Финансы

Что такое ставка рефинансирования и для чего она нужна?

ocean
Автор статьи: Роман Кожин

Ставка рефинансирования – это по-другому денежное снабжение Центральным Банком России других банков. ЦБ России дает деньги в кредит коммерческим банкам и прочим финансовым организациям, а те в свою очередь дают кредиты как обычным гражданам (физическим лицам), так и различным компаниям и организациям (юридическим лицам).

На практике это выглядит следующим образом: коммерческий банк может взять у ЦБ – предположим, один миллион долларов. Через год он обязан вернуть центральному банку общую сумму в миллион американских денег + проценты, которые набежали за это время по той самой ставке рефинансирования.

За этот год коммерческий банк дает деньги в долг населению и организациям под бо́льший процент, чем ставка рефинансирования – и получает прибыль. Население получает кредиты, Центральный банк тоже в убытке не остается – вроде все довольны.

В цифрах это может выглядеть следующим образом: допустим, ставка рефинансирования составляет 10% (точный размер ставки на сегодняшний день вы можете узнать в конце статьи). Банк берет в долг энную сумму денег у центрального банка России под 10% годовых, а потом выдает эти деньги обычным гражданам, например, под 18% годовых. Полученную разницу банкиры кладут себе карман.

Почему государственный Центральный банк не дает в долг людям напрямую?

ЦБ работает только с крупными суммами, там не миллионы, а десятки и сотни миллионов долларов крутятся. Говоря попросту – «не царское это дело, каждой старушке кредиты выдавать».

Получается что банки выступают посредниками, но это даже нам на пользу, так как банковские организации имеют разветвленную структуру с сотнями офисов и банкоматов по всей стране, что позволяет рядовым гражданам найти ближайшее к своему дому отделение и получить необходимые финансовые услуги.

Может ли коммерческий банк получить у ЦБ денег побольше и подешевле, а свои кредиты раздавать подороже?

Грубо говоря – да, может. Но совсем большую разницу коммерческие банки устанавливать не могут – конкуренция, однако!

Будешь «драть три шкуры» — клиенты в другой банк убегут. И останешься с государственной суммой денег, а их ведь возвращать надо!

Поэтому, как правило, ставки кредитования в различных кредитных учреждениях различаются не сильно.

Правда здесь есть и исключения из правил. Речь, в первую очередь, идет о кредитных организациях, которые занимаются потребительским кредитованием в крупных магазинах, а также кредитованием с помощью карт, рассылаемых по почте. Примеры таких организаций: Банк Хоум кредит, Русский стандарт, ОТП банк, Альфа банк, Ренессанс Кредит и другие.

Процентные ставки в таких случаях могут достигать 30-70%. Это достигается за счет психологических аспектов поведения людей, а также низким уровнем финансовой грамотности. На тему кредитные карты я уже писал. Считаю, что пользование ими – это плохая финансовая привычка.

Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?

Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк понижает ставку рефинансирования.

Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными. Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.

Предприятиям еще лучше. Чем больше денег они привлекают в свой бизнес и чем эти деньги дешевле, тем больше товаров они смогут произвести и большую выручку получить.

В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.

Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.

Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны. А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.

Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже. Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.

Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое. Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.

Ставка рефинансирования и налогообложение

Стоить отметить, что помимо перечисленных выше случаев – ставка рефинансирования применяется и в налогообложении.

  • В частности налогом облагаются доходы по банковским депозитам, которые превышают ставку рефинансирования + 5 процентных пункта. Например, если вы открыли депозит под 15 процентов годовых, при этом ставка рефинансирования составила 10%.

    Тогда для расчета мы к 10 прибавляем 5 и получаем те же 15%. То есть налог с дохода по депозиту взиматься не будет.

    Но если вы затем оформили новый вклад под 16% годовых при той же ставке рефинансирования, то тогда вам придется заплатить налог в 35% с 1% процента дохода полученного по депозиту.

  • Также ставка рефинансирования помогает определить сумму компенсации, которую работодатель обязан заплатить работнику в случае задержки заработной платы, отпускных или денег, причитающихся при увольнении.

    По законодательству работодатель обязан возместить причитающуюся сумму + денежную компенсацию в размере не ниже 1/300 установленной ставки рефинансирования за каждый просроченный день.

  • Ну и наконец, ставка рефинансирования применяется для определения пени для лиц, имеющих задолженность по налогам и различным сборам. Для этого используют следующую формулу:

Изменение ставки рефинансирования с 1992 года по сегодняшний день:

ДАТА

%

26.11.2011 г. 8
03.05.2011 г. –  25.12.2011 г. 8.25
28.02.2011 г. – 02.05.2011 г. 8
01.06.2010 г. – 27.02.2011 г. 7.75
30.04.2010 г. – 31.05.2011 г. 8
29.03.2010 г. – 29.04.2010 г. 8.25
24.02.2010 г. – 28.03.2010 г. 8.5
28.12.2009 г. – 23.02.2010 г. 8.75
25.11.2009 г. – 27.12.2009 г. 9
30.10.2009 г. – 24.11.2009 г. 9.5
30.09.2009 г. – 29.10.2009 г. 10
15.09.2009 г. – 29.09.2009 г. 10.5
10.08.2009 г. – 14.09.2009 г. 10.75
13.07.2009 г. – 9.08.2009 г. 11
05.06.2009 г. – 12.07.2009 г. 11.5
14.05.2009 г. – 04.06.2009 г. 12
24.04.2009 г. – 13.05.2009 г. 12.5
01.12.2008 г. – 23.04.2009 г. 13
12.11.2008 г. – 30.11.2008 г. 12
14.07.2008 г. – 11.11.2008 г. 11
10.06.2008 г. – 13.07.2008 г. 10.75
29.04.2008 г. – 09.06.2008 г. 10.5
04.02.2008 г. – 28.04.2008 г. 10.25
19.06.2007 г. – 03.02.2008 г. 10
29.01.2007 г. – 18.06.2007 г. 10.5
23.10.2006 г. – 28.01.2007 г. 11
26.06.2006 г. – 22.10.2006 г. 11.5
26.12.2005 г. – 25.06.2005 г. 12
15.06.2004 г. – 25.12.2005 г. 13
15.01.2004 г. – 14.06.2004 г. 14
21.06.2003 г. – 14.01.2004 г. 16
17.02.2003 г. – 20.06.2003 г. 18
07.08.2002 г. – 16.02.2003 г. 21
09.04.2002 г. – 06.08.2002 г. 23
04.11.2000 г. – 08.04.2002 г. 25
10.07.2000 г. – 03.11.2000 г. 28
21.03.2000 г. – 09.07.2000 г. 33
07.03.2000 г. – 20.03.2000 г. 38
24.01.2000 г. – 06.03.2000 г. 45
10.06.1999 г. – 23.01.2000 г. 55
24.07.1998 г. – 09.06.1999 г. 60
29.06.1998 г. – 23.07.1998 г. 80
05.06.1998 г. – 28.06.1998 г. 60
27.05.1998 г. – 04.06.1998 г. 150
19.05.1998 г. – 26.05.1998 г. 50
16.03.1998 г. – 18.05.1998 г. 30
02.03.1998 г. – 15.03.1998 г. 36
17.02.1998 г. – 01.03.1998 г. 39
02.02.1998 г. – 16.02.1998 г. 42
11.11.1997 г. – 01.02.1998 г. 28
06.10.1997 г. – 10.11.1997 г. 21
16.06.1997 г. – 05.10.1997 г. 24
28.04.1997 г. – 15.06.1997 г. 36
10.02.1997 г. – 27.04.1997 г. 42
02.12.1996 г. – 09.02.1997 г. 48
21.10.1996 г. – 01.12.1996 г. 60
19.08.1996 г. – 20.10.1996 г. 80
24.07.1996 г. – 18.08.1996 г. 110
10.02.1996 г. – 23.07.1996 г. 120
01.12.1995 г. – 09.02.1996 г. 160
24.10.1995 г. – 30.11.1995 г. 170
19.06.1996 г. – 23.10.1995 г. 180
16.05.1995 г. – 18.06.1995 г. 195
06.01.1995 г. – 15.05.1995 г. 200
17.11.1994 г. – 05.01.1995 г. 180
12.10.1994 г. – 16.11.1994 г. 170
23.08.1994 г. – 11.10.1994 г. 130
01.08.1994 г. – 22.08.1994 г. 150
30.06.1994 г. – 31.07.1994 г. 155
22.06.1994 г. – 29.06.1994 г. 170
02.06.1994 г. – 21.06.1994 г. 185
17.05.1994 г. – 01.06.1994 г. 200
29.04.1994 г. – 16.05.1994 г. 205
15.10.1993 г. – 28.04.1994 г. 210
23.091993 г. – 14.10.1993 г. 180
15.07.1993 г. – 22.09.1993 г. 170
29.06.1993 г. – 14.07.1993 г. 140
22.06.1993 г. – 28.06.1993 г. 120
02.06.1993 г. – 21.06.1993 г. 110
30.03.1993 г. – 01.06.1993 г. 100
23.05.1992 г. – 29.03.1993 г. 80
10.04.1992 г. – 22.05.1992 г. 50
01.01.1992 г. – 09.04.1992 г. 20

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl+Enter.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Оценок: 1, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Получайте свежие материалы блога на свой e-mail:

Об авторе

Роман Кожин

Автор и основатель блога "Мой Рубль", интернет-предприниматель. Делюсь своим опытом заработка в интернете, достижения финансовой независимости. Я женат, у меня две очаровательных дочки, веду здоровый образ жизни, занимаюсь спортом. За моей жизнью вы можете следить в социальных сетях по ссылкам ниже.

Отправить ответ

avatar
Александр
Отличный материал, но я добавил бы свою каплю дегтя… Вы пишите о том что должно происходить в теории: «В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.» Это утверждение будет верным по отношению к плановой экономике в которой есть определенный план на выпуск некого количества материальных ценностей (товаров народного потребления), и если данные товары люди начнут покупать в большем количестве чем их выпускается, то будет создаваться дефицит и соответсвенно произойдет повышение стоимости товаров… В реальности мы живем, уже достаточно давно, в условиях рыночной экономики, а здесь правила игры отличаются: чем больше товаров покупается — тем больше товаров начинает производиться, соответственно у производителей снижается себестоимость продукции (попробуйте сделать запрос например на металл у оптовиков, дайте им две заявки одну на 100 тонн металлопроката, вторую на 10 000 тонн и вы увидите разницу в стоимости), в свою очередь импортеры начинают завозить больше товаров и у них закупочная стоимость также снижается, что влияет на конкуренцию и на качество производимых в стране товаров. За счет того, что кредиты… Read more »
Главбух

Интересный сайт,случайно наткнулась,хочу вставить свои 5 копеек: Действующая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня — 8,25 % (установлена Указанием Банка России от 13 сентября 2012 г. № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»), и она остаётся неизменной с сентября 2012 года. 

влад

к примеру-кредит 10% годовых, я беру 100руб, получается я должен отдать 110руб., как же по хитроумным формулам банков почему-то получается ,что нужно отдать намного больше , на пример 180руб., так как же правильно считаются эти 10%? ведь законы математики во всех случаях работают одинаково.

Валерий

Вся эта муть со ставками рефинансирования, индексом счастья и прочей лабудой призвана только для одурманивания людей, запутать, отвести от сути. Банки должны просто хранить деньги и участвовать в кассовом обслуживании, быть посредниками (как раньше сберкассы). Понижая доступность кредитов для населения в трудный момент, когда ставка рефинансирования растет мы обрекаем людей на нищенство, а давая дешевые кредиты (которые на самом деле не дешевые) мы затягиваем на их шеи медленно петлю, искусственно стимулируем спрос на иностранные продукты …

Владимир

Но непонятно, почему от неё всё так зависит?
Банк «Васиа Пупкен анд К» берёт деньги у Ценробанка под 10% и даёт кредиты под 15%. Это понятно.
Но разве не может «Васиа Пупкин» давать кредит из своих денег под 10%?
Допустим, изначально у него нет своих денег. Но затем он наживается на кредитах и деньги есть. Почему он по-прежнему зависит от рефинансирования?

надежда

покупаю квартиру в рассрочку на три года. по договору рубль лучше привязать к ставке рефинансирования или к курсу валюты продавец предлагает евро

Анастасия

А каковы плюсы повышения ставки рефинансирования?Только для борьбы с инфляцией?

Мария

Спасибо! Очень доступно!

Мозгунова Ирина

Как всегда статья выше всяких похвал!
Отдельные понятия мы порой слышим, но не понимаем, что они в точности означают.
Здесь же я довольно подробно разобралась с тем, что же такое ставка рефинансирования. И хронологическая таблица весьма любопытная!

Лилия

Хорошая развернутая статья. Работая бухгалтером я понимала что такое ставка рефинансирования, но здесь так доступно и понятно расписано, что даже финансово неграмотные люди поймут. Спасибо!

Владимир

Ага. В США кризис, инфляция растет, а ставку рефинасирования бегом понижают. В Японии вобще всегда ставка 0 процентов или 0.1% — вот и развивается страна. Вся статья — сказка для маленьких и глупеньких… Реальность такова — чем больше ставка — тем больше предприятий останавливаются, тем больше предприятий останавливаются, тем меньше бизнесов открывается, тем больше инфляция… Вот и видно — чем большую делали ставку ставленники США из центробанка — тем больше ухудшались условия для бизнеса и населения, которое бы с удовольствием, как в Японии брало бы все за беспроцентный кредит. От того и такие цены, что бизнес по извращенчески развивается. И собственники уходят на запад, так как там проще кредит взять. А прибыли выводят из страны.

Евгений

Верно!
Автор (и не только он, увы)ошибается в главном. Ставка рефинансирования регулирует рост/спад производства/услуг, зависящего от стоимости кредитных денег. Инфляция же регулируется отношением денежной массы, доступной населению, к ВВП.
Правда, это работает только в нормальной экономике. У нас ВВП определяется стоимостью сырья. Но для образования товаров на рынке, их сначала нужно купить на полученные от продажи сырья деньги. Т.о. наш «реальный» ВВП (коий и образует рынок товаров для населения) является вторичным…

Павел

Я так понимаю что Дмитрий через пост выше, прав. И автор прав. У нас инфляция появляется преимущественно из-за коррупции и девальвации… Т.к. мы практически ничего не производим, а очень любим купить импортный товар, импортный товар покупается за доллары, а продается за рубли… Если рубль девальвируется то соответственно и товар дорожает… А курс рубля зависит от цены доллара и соответственно от сальдо торгового баланса страны… Т.е. Пока нефть стоит 100 долларов мы зарабатываем в казну допустим 100 миллиардов долларов, а товаров покупаем за рубежом на 90 миллиардов. 10 остается… А если нефть падает до 70 долларов за барель то доход 70 расход 90 , следовательно дефицит бюджета, девальвация несколько % чтобы люди меньше покупали импорта… Как это было в 2008 году и инфляция поднимается и ставка рефинансирования соответственно… Т.е. в 2008 году у нас покупательская способность упала в 2 раза… Так как девальвация составила 50% , и ставка с 8 до 12% поднялась , тоже на 50%… Все это плохо. Надо производить, слезать с нефтяной иглы… Покупайте российские товары друзья! Будем жить лучше. Не судите строго я всего лишь компьютрщик :) ,не экономист.

Екатерина

Подскажите пожалуйста, как понять «кредит под 14% с условием субсидирования государством основной суммы долга в размере 100% от ставки рефинансирования». То есть, всю сумму долга выплатит государство?

Дмитрий

Ставка рефинансирования это диверсия США от 1992 года. Благодаря ставке 8-12% экономики не могут развиваться. Поскольку сами кредиты стоят около 20%. Неподъемные кредиты как для бизнеса так и для гражданина.
В статье есть очевидно намеренное заблуждение -«когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены»
В США ставка рефинансирования 0.5% кредиты 3% никто товары не сметает с прилавков. Они просто не нужны людям в таком количестве. Зачем вам 3 айпада, 3 машины и т.д..

Витя

И еще вопрос Если в стране ставка рефинансирования ЦБ высокая,не значит ли это,что эта валюта намного слабее чем в других странах где ставка рефинансирования намного ниже?

Витя

Пример:Я хочу открыть предприятия в стране.Если ставка рефинансирования высокая,не легче мне будет взять кредит и зарегистрировать предприятия в другой стране,где ставки рефинансирования намного ниже,значит % ставка по кредиту будет намного меньше это так?

Илья

Спасибо написано очень доступным языком!

Мозгунова Ирина

Тоже хочу отметить доступность языка, которым написаны статьи романа, причем не только эта, но и все другие статьи.
Так, с помощью блога он осуществляет финансовое просвещение народа.

Vasili70

При повышении инфляционного давления в государстве, ставка рефинансирования ЦБ РФ — повышается и наоборот.
Не забывайте о том, что понижение СР ЦБ РФ, делает кредиты в государстве — более доступными и одновременно: удешевляет стоимость национальной валюты,так как вклады в банках (в этом случае) начинают принимать под более низкий процент.
И в случае повышения СР ЦБ РФ — все получается наоборот.
Спасибо за интересную статью. 

Максим Моргун

«Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк снижает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк повышает ставку рефинансирования.»
 
Мне кажется, что здесь допущена ошибка.
 
Если инфляция начинает расти, то в этом случае надо сделать кредиты менее доступными для населения, перекрыть им краник. А для этого надо поднять ставку рефинансирования.
 
А вот если инфляция начинает падать, то чтобы люди смогли покупать больше товаров, надо сделать более привлекательнее кредиты, для этого надо понизить ставку рефинансирования.

Андрей

«Если уровень инфляции повышается, то центробанк снижает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк повышает ставку рефинансирования.»

Наоборот, наверное?   

Геннадий

Классный материал. Наглядно и доходчиво. Действительно, все постоянно слышат про ставку рефинансирования, а что это и зачем — знают немногие :)
Кстати, по этой ставке взыскиваются не только пени по налогам. При взыскании любой задолженности в суде (если не предусмотрены %), можно применить ставку рефинансирования за каждый день просрочки. Это действует ст.395 ГК РФ.
p.s. Роман, надо что-то придумать с галочкой об ознакомлении с правилами. Если забыл ее поставить, то комментарий слетает, а второй раз писать очень лениво порой ))
Этак можно сильно сократить число комментов.
 

Сергей

«Если уровень инфляции повышается, то центробанк снижает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк повышает ставку рефинансирования.» А может наоборот, так как далее: «Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже.» Несостыковка, или я чего не понял?

wpDiscuz

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: