|
Структура инвестиционного портфеля
Но, помимо самого термина, мы также постараемся разобраться, из чего состоит инвестиционный портфель, как он формируется и что нужно знать для его создания.
Любой человек, создающий накопления должен их в чем-то хранить. Я не рассматриваю вариант, когда деньги хранятся дома “под подушкой”, так как в данном случае наши деньги “не работают”, а значит не приносят нам никакой пользы и лежат мертвым грузом. Деньги можно хранить в банке, в акциях, в золоте, в недвижимости, в валюте и т.д. Все это называется инвестиционными инструментами, или активами (в том случае, если они приносят деньги). Набор инвестиционных инструментов называется инвестиционным портфелем.
На рисунке ниже, мы можем рассмотреть один из вариантов инвестиционного портфеля:
Для чего нужен инвестиционный портфельОсновная задача инвестиционного портфеля, как я уже писал выше – это диверсификация инвестиций с целью снижения риска. Представим, что у вас есть миллион и вы решили вложить эти деньги в акции, например по совету ваших друзей. Год, два, три – ваши акции растут в цене, приносят вам хорошие дивиденды – вы нарадоваться не можете удачному вложению. Внезапно, наступает кризис и компания, акции которой вы купили – обанкротилась, в результате чего вы потеряли как вложенный миллион, так и заработанные на этих акциях деньги. Обидно, да? Дабы избежать такой ситуации, грамотные инвесторы распределяют свои средства в различные финансовые инструменты, с целью снижения рисков. Из каких инструментов состоит инвестиционный портфельВ большинстве своем, на состав инвестиционного портфеля влияет ваша стратегия инвестирования и приемлемый для вас уровень риска. Поэтому первое, с чего нужно начать – это определить приемлемый уровень риска для вашего плана инвестиций. От этого будет зависеть распределение ваших средств по различным группам активов. Виды активов по степени риска, можно распределить на три основные группы:
От чего зависит уровень риска, при формировании инвестиционного портфеляПри определении возможного уровня риска, нужно отталкиваться от трех основных факторов:
Давайте рассмотрим эти факторы подробнее: Чем вы моложе, тем больший временной срок инвестирования вы имеете. Соответственно, тем больший процент рисковых и потенциально более доходных активов можно позволить себе включить в структуру портфеля. В случае, если человек потеряет часть денег на рискованных инструментах, то у молодого инвестора всегда будет возможность отыграться. В свою очередь, более взрослы инвестор должен придерживаться более консервативной стратегии инвестирования. Существует даже неформальная формула расчета доли консервативных активов в портфеле инвестора, опирающаяся исключительно на наш с вами возраст: % консервативных активов = ВозрастИ соответственно, для доли рискованных активов применяется обратная формула: % рискованных активов = 100 – ВозрастНапример, если вам сейчас 30 лет, то доля консервативных инструментов в вашем портфеле должна составлять около 30%, соответственно 70% должны составлять вложения в агрессивные и умеренные активы. Это примерная формула, она будет полезна на начальном этапе инвестирования. Финансовые возможности подразумевают под собой то количество денег, которое вы можете позволить себе ежемесячно откладывать для создания своих активов. Чем большую сумму денег вы можете отложить, тем более рискованную стратегию вы можете себе позволить. Я думаю, здесь понятно, что человек, откладывающий ежемесячно 30 000 рублей на создание активов, может позволить себе гораздо более рискованную стратегию, чем человек, откладывающий ежемесячно по 5 000 рублей. Отношение к риску основано на ваших внутренних качествах и терпимости к риску как таковому; готовность принять повышенный риск ради получения более высокой доходности. Здесь важно понимать, что на финансовом рынке периодически происходят различные потрясения, когда стоимость ваших активов будет то повышаться, то понижаться. Главное, в моменты понижения стоимости не поддаваться панике, страху и стадному инстинкту. Нужно придерживаться выбранной стратегии и стараться делать долгосрочные вложения. В заключение, хочу попросить читателей данной статьи указать в комментариях процент консервативных и рискованных активов вашего инвестиционного портфеля, опираясь на формулу приведенную выше. Записи по теме:
15 Комментариев к “Структура инвестиционного портфеля”Комментировать | ||||||||||
В этой заметке я хотел бы разобраться со значением термина – инвестиционный портфель. Любой человек, занимающийся инвестированием собственных средств, непременно сталкивается с данным понятием.
Спасибо, Роман. Как раз подыскиваю себе такой портфельчик и тут появилсь Ваша статья. Вы, как всегда, пишите доступно о сложном и своевременно
Роман, а лично у тебя какое соотношение финансовых инструментов в портфеле? Или, если ты его еще не сформировал, то какое соотношение ты бы выбрал в данный момент?
Палыч, на данный момент 60% моих сбережений хранится в консервативных инструментах и 40% хранится в рискованных активах. Но, в апреле месяце заканчивается договор с одним из банков, где у меня хранятся сбережения под 17% годовых. И я буду менять структуру своего портфеля, перераспределив инвестиции в более рискованные инструменты.
а можно поподробнее, какие именно рискованные активы ты используешь?
На данный момент – это открытые ПИФы акций нескольких УК. Часть средств в бизнесе. В прошлых годах, почти 100% моих накоплений были в бизнесе, но они и принесли мне 100% дохода за год!
Собираетесь вкладываться в рынок как есть? Или ждать подходящего момента?
Как по мне – дороговато и в перспективе 3-х месяцев все окажется гораздо ниже вместе с нефтью.
Яков, дороговато по сравнению с чем?
Если с докризисными ценами, то у рынка еще огромный потенциал роста. Я предпочитаю долгосрочные инвестиции, поэтому сейчас очень привлекательные цены для входа, если отталкиваться от общемировой истории роста фондового рынка.
Да, на начало этого года эта формула выполнялась (27% – составляли депозиты, что соответствует возрасту). На данном этапе наращиваю депозиты, чтобы потом подкопленные средства переложить в ПИФы, таким образом меньше потеряю на издержках.
30% в ПИФах (фонд акций), 70% на депозите, в т.ч. в валюте.
Мне 25 лет, формула пока не соблюдается, т.к. ежемесячно откладываю на счет на свадьбу и через год деньги планирую снять, а в ПИФы хорошо вкладываться на долгий срок. Возможно, после завершения этой цели, буду рисковать больше).
А вообще, хочу сказать спасибо за ваш курс и блог, т.к. я, как и многие женщины, была склонна к излишним растратам на шмотки и красоту в целом. Заставили задуматься о том «чего хочу» и том, «в чем нуждаюсь». Оказалось, что то в чем нуждаюсь можно заполучить и без лишних затрат (например, занятия спортом дома или бег на улице вместо фитнес центра и некоторых процедур в салонах красоты).
Потихоньку Избавляюсь от синдрома потребителя. Спасибо)
Спасибо, Лидия!
Всегда приятно читать такие отзывы. Рад, что мой опыт кому-то полезен.
Сейчас, очевидно, эти пропорции в общем случае будут меняться. Эксперты связывают оживление рынка коллективных инвестиций со снижением ставок на рынке банковских вкладов. В середине августа 2010 года Сбербанк снизил максимальную ставку по рублевым депозитам до 6% годовых, вслед за ним последовал ВТБ 24, опустив ставку до 7% годовых. Между тем прогноз Минэкономразвития по инфляции на этот год составляет 7-8%. Вкладчик привык к тому, что ставка по депозитам выше инфляции, поэтому может начаться переток части средств в более доходные инструменты.
У меня депозит под 13,5% годовых. А ПИФы пока не дали ожидаемой доходности, так что все относительно.
Когда подойдет срок закрывать депозит, буду смотреть по ситуации. В любом случае отталкиваться лучше от долгострочности цели. Если скоро (год и менее) деньги нужно быдет снять, то выбираем депозит, если подождем 2 года и более, тогда лучше акции.
А как насчет страхования жизни?Накопительно-возвратные программы с участием в прибыли на длительный срок.Вклады в консервативные инструменты под 6.5% минимального инвест.дохода плюс дивиденды компании в данный момент 12%, и социальная защита.
Начал инвестировать в доверительное управление на Forex под 4-6% в месяц (как вы относитесь к этому, Роман? ) и думаю начать покупать серебряные инвестиционные монеты. Мне кажется, 2 самых простых и понятных инструмента для начинающих. С депозитами заморачиваться не хочу – похоже, самый низкоэффективный инструмент. Мне всего 22, может попробовать поучаствовать в ХАЙПах? Очень рискованно и очень агрессивно! )
Иван, учтите, что среди 10 ХАЙПов Вы наткнётесь на 8 псевдохайпов, которые являются финансовыми пирамидами маскирующимися под ХАЙПы, в которых деньги первым вкладчикам выплачиваются за счёт вложений вторых, и так далее по цепочке. То есть получается, что при выборе 10 ХАЙПов, Вы понизите коэффициент диверсификации в 6-8 раз! Я бы посоветовал вкладывать деньги в ПАММ-счета. В долгосрочной перспективе – от 7 лет и более – поддерживаю Ваш вариант с монетами. Думаю, пора в блоге начать писать про инвестирование статьи. Ждите через несколько дней.
Роман, большое спасибо за статью!